Grynųjų pinigų padengimo koeficientas yra naudingas nustatant grynųjų pinigų sumą, kurią galima sumokėti už skolininko palūkanų išlaidas, ir išreiškiamas turimų pinigų ir mokėtinų palūkanų sumos santykiu. Norint parodyti pakankamą mokėjimą, santykis turėtų būti iš esmės didesnis nei 1: 1.
Norėdami apskaičiuoti grynųjų pinigų padengimo koeficientą, paimkite pelną prieš palūkanas ir mokesčius (EBIT) iš pelno (nuostolio) ataskaitos, pridėkite prie jo visas nepinigines išlaidas, įtrauktas į EBIT (pvz., Nusidėvėjimą ir amortizaciją) ir padalykite iš palūkanų sąnaudų. Formulė yra:
(Pelnas prieš palūkanas ir mokesčius + nepiniginės išlaidos) ÷ Palūkanų išlaidos
Pavyzdžiui, „Anderson Boat Company“ (ABC) valdytojas yra susirūpinęs, kad bendrovė neseniai prisiėmė daug skolų, kad sumokėtų už išpirkimą su svertu ir nori užtikrinti, kad būtų pakankamai grynųjų, kad būtų galima sumokėti už naują palūkanų naštą. . Bendrovė uždirba 1 200 000 USD pelną prieš palūkanas ir mokesčius ir fiksuoja 800 000 USD metinį nusidėvėjimą. Planuojama, kad ateinančiais metais ABC sumokės 1 500 000 USD palūkanų išlaidas. Remiantis šia informacija, ABC turi tokį grynųjų pinigų padengimo koeficientą:
(1 200 000 USD EBIT + 800 000 USD nusidėvėjimas) ÷ 1 500 000 USD palūkanų išlaidos
= 1,33 grynųjų pinigų padengimo koeficientas
Apskaičiavus paaiškėja, kad ABC gali sumokėti už palūkanų išlaidas, tačiau bet kokiems kitiems mokėjimams pinigų liko labai nedaug.
Formulės skaitiklyje gali būti atimta keletas papildomų negrynųjų pinigų elementų. Pavyzdžiui, tam tikru laikotarpiu galėjo būti taikomi dideli mokesčiai, kad būtų padidintos atsargos pardavimo apyvartoms, prekių grąžinimui, blogoms skoloms ar atsargų senėjimui. Jei šie nepiniginiai straipsniai yra reikšmingi, būtinai įtraukite juos į skaičiavimus. Be to, į vardiklio palūkanų išlaidas turėtų būti įtrauktos tik faktinės mokėtinos palūkanų išlaidos - jei mokama suma yra priemoka ar nuolaida, tai nėra grynaisiais mokėjimas, todėl jos neturėtų būti įtrauktos į vardiklį.
