LIFO rezervas yra skirtumas tarp atsargų savikainos, apskaičiuotos taikant FIFO metodą, ir naudojant LIFO metodą. Kadangi atsargų įvertinimo naudojant LIFO priežastis dažniausiai yra pajamų mokesčio mokėjimo atidėjimas padidinant parduotų prekių savikainą, LIFO rezervas iš esmės atspindi sumą, kuria ūkio subjekto apmokestinamosios pajamos buvo atidėtos taikant LIFO metodą. Įprastoje infliacinėje aplinkoje FIFO atsargų vertė yra didesnė už LIFO atsargų vertę, todėl LIFO rezervas apskaičiuojamas taip:
LIFO rezervas = FIFO vertinimas - LIFO vertinimas
Nuolat defliacinėje aplinkoje LIFO rezervas gali turėti neigiamą balansą, kurį lemia tai, kad LIFO atsargų įvertinimas yra didesnis nei jo FIFO įvertinimas.
Defliacinėje aplinkoje LIFO rezervas mažės, o infliacinėje aplinkoje - didės. Matuodami LIFO rezervo dydžio pokyčius per kelis laikotarpius, galite pamatyti infliacijos ar defliacijos poveikį naujausiems įmonės atsargų pirkimams. Tai taip pat gerai parodo, kokiu mastu bendrovės nurodytą bendrąjį maržą veikia infliacinis spaudimas.
Visa LIFO rezervo koncepcija išnyksta, jei įmonė naudoja svertinio vidurkio metodą savo atsargų savikainai pripažinti, nes toks metodas (kaip rodo pavadinimas) naudoja atsargų savikainą, o ne sąnaudų sluoksniavimą.
Sąvokos „rezervas“ šioje sąvokoje vartoti nerekomenduojama, nes tai reiškia, kad balanso atsargų eilutėje įrašomas kontra turtas. Vietoj to verslas galėtų atskleisti „FIFO perteklių, palyginti su LIFO sąnaudomis“.
