Materialus dalyvavimas atsiranda tada, kai mokesčių mokėtojas reguliariai, nuolat ir reikšmingai dalyvauja versle. Jei taip, mokesčių mokėtojas gali pažymėti langelį „materialus dalyvavimas“ savo 1040 formoje. Išorinis verslo investuotojas tikriausiai nedalyvauja materialiniame versle, nes jis tik teikia lėšas įmonei. Ir atvirkščiai, verslo generalinis direktorius užsiima materialiniu dalyvavimu, aktyviai dalyvauja priimant bet kokį verslo sprendimą.
Užduotys, paprastai susijusios su investuotoju, neatitinka asmens reikšmingo dalyvavimo. Taigi finansinės atskaitomybės peržiūra, konsultavimas ar operacijų stebėjimas nedarant aktyvaus įsitraukimo į verslą nėra pakankamas. Vietoj to, asmuo laikomas pasyviu investuotoju.
Esminis dalyvavimo ir pasyvaus investavimo skirtumas yra tas, kad pasyvus investuotojas gali išskaičiuoti pasyvios veiklos nuostolius tik iš pasyvios veiklos pajamų. Pasyviosios veiklos pajamos yra pajamos iš finansinių investicijų, kai asmuo aktyviai nedalyvauja versle. Šio atskyrimo rezultatas yra tas, kad pasyvieji nuostoliai, viršijantys pasyviųjų pajamų sumą, negali būti naudojami kaip atskaitymas iki vėlesnių mokestinių metų, kai pasyvių pajamų galima panaudoti kaip kompensaciją.
IRS nustatė kelis kriterijus, pagal kuriuos mokesčių mokėtojas gali sužinoti, ar jis iš tikrųjų dalyvavo versle. Kai kurie iš šių kriterijų yra:
Mokesčių mokėtojas mokestiniais metais versle dirbo mažiausiai 500 valandų; arba
Mokesčių mokėtojas šioje veikloje atliko beveik visą darbą; arba
Mokesčių mokėtojas šioje veikloje dirbo daugiau nei 100 valandų, o niekas kitas nedirbo daugiau valandų; arba
Mokesčių mokėtojas iš esmės dalyvavo veikloje per bet kuriuos 5 metus per pastaruosius 10 metų.
IRS yra mažiau tikėtina, kad pateiks ieškinį dėl materialinio dalyvavimo, jei mokesčių mokėtojas gyvena dideliu atstumu nuo darbo vietos arba prižiūri daugelį verslų ar investicijų arba jei įmonė jam nebuvo kompensuota.
