Sandorių kainodara yra metodas, naudojamas parduoti produktą iš vienos dukterinės įmonės kitai įmonės viduje. Šis metodas naudojamas, kai patronuojančios įmonės dukterinės įmonės vertinamos kaip atskiri pelno centrai. Sandorių kainodara daro įtaką dukterinių įmonių pirkimo elgsenai ir gali turėti įtakos pajamų mokesčiui visai įmonei. Čia yra pagrindiniai klausimai:
Pajamų pagrindas. Dukterinės įmonės vadovas elgiasi taip pat, kaip ir už įmonės ribų parduoto produkto kainą. Tai sudaro dalį jo dukterinės įmonės pajamų, todėl yra labai svarbi finansinei veiklai, pagal kurią jis vertinamas.
Pageidaujami klientai. Jei dukterinės įmonės valdytojui suteikiama galimybė parduoti tiek dukterinei įmonei, tiek išorės klientams, tai dėl pernelyg mažos perdavimo kainos valdytojas parduos išimtinai išorės klientams ir atsisakys užsakymų, gautų iš antrinės įmonės dukterinės įmonės.
Pageidaujami tiekėjai. Jei antrinės pakopos dukterinės įmonės vadovui suteikiama galimybė pirkti arba iš ankstesnės dukterinės įmonės, arba iš išorės tiekėjo, tai dėl pernelyg aukštos perdavimo kainos vadovas turės pirkti tik iš išorės tiekėjų. Todėl ankstesnėje dukterinėje įmonėje gali būti per daug nepanaudotų pajėgumų ir ji turės sumažinti savo išlaidas, kad išliktų pelninga.
Priešingai, šie klausimai nėra svarbūs, jei įmonės būstinėje naudojama centrinė gamybos planavimo sistema ir reikalauja ankstesnėms dukterinėms įmonėms pristatyti komponentus į antrines dukterines įmones, neatsižvelgiant į perdavimo kainą.
Papildoma tema, turinti įtakos bendram įmonių pelningumo lygiui, yra bendra sumokėtų pajamų mokesčių suma. Jei įmonė turi dukterinių įmonių, esančių skirtingose mokesčių jurisdikcijose, ji gali naudoti perdavimo kainas, kad pakoreguotų kiekvienos dukterinės įmonės nurodytą pelno lygį. Idealiu atveju įmonės patronuojanti įmonė nori pripažinti labiausiai apmokestinamas pajamas tose mokesčių jurisdikcijose, kur pelno mokesčiai yra mažiausi. Tai galima pasiekti sumažinus komponentų, perkamų į dukterines įmones, esančias tose mokesčių jurisdikcijose, kuriose yra mažiausi mokesčių tarifai, perdavimo kainas.
Bendrovė turėtų nustatyti tas perdavimo kainas, kurios sudaro didžiausią bendrą pelną, palyginti su viso ūkio konsoliduotais rezultatais. Beveik visada tai reiškia, kad įmonė turėtų nustatyti perdavimo kainą kaip komponento rinkos kainą, atsižvelgiant į ką tik pažymėtą klausimą dėl pajamų mokesčių pripažinimo. Tokiu būdu dukterinės įmonės gali uždirbti daugiau pinigų visai bendrovei, turėdamos galimybę parduoti išorės subjektams, taip pat savo įmonėje. Tai dukterinėms įmonėms suteikia paskatą plėsti savo gamybos pajėgumus, kad galėtų imtis papildomo verslo.
Sandorių kainodaros metodai
Štai keletas būdų, kaip gauti pervedimo kainą:
Rinkos kurso pervedimo kaina. Paprasčiausia ir elegantiškiausia perdavimo kaina yra rinkos kainos naudojimas. Tai darydama ankstesnė dukterinė įmonė gali parduoti tiek viduje, tiek išorėje ir uždirbdama tą patį pelną pasirinkdama bet kurią pasirinkimo galimybę. Tai taip pat gali uždirbti didžiausią įmanomą pelną, užuot patyręs nelyginį pelną, kuris gali atsirasti pagal įpareigotas kainų schemas.
Patikslinta rinkos palūkanų normos perkėlimo kaina. Jei neįmanoma naudoti ką tik pažymėtos rinkos kainų nustatymo technikos, apsvarstykite galimybę naudoti bendrą koncepciją, tačiau įtraukti tam tikrus kainos koregavimus. Pvz., Galite sumažinti rinkos kainą, kad būtų atsižvelgta į numanomą blogų skolų nebuvimą, nes įmonės valdymas greičiausiai įsikiš ir priverstinai sumokės, jei yra nemokėjimo rizika.
Derybų dėl sandorių kainodaros. Gali tekti tartis dėl dukterinių įmonių dėl perdavimo kainos nenaudojant jokios rinkos kainos kaip pagrindo. Ši situacija susidaro, kai nėra pastebimos rinkos kainos, nes rinka yra labai maža arba prekės yra labai pritaikytos. Dėl to gaunamos kainos, pagrįstos santykiniais šalių derybų įgūdžiais.
Įnašo maržos perkėlimo kainos. Jei iš viso nėra rinkos kainos, iš kurios būtų galima nustatyti perdavimo kainą, tada alternatyva yra sukurti kainą, pagrįstą komponento įnašo marža.
Sąnaudos plius perdavimo kainos. Jei visiškai nėra rinkos kainos, kuria būtų galima pagrįsti perdavimo kainą, galite apsvarstyti galimybę naudoti sistemą, kuri sukurtų perdavimo kainą, atsižvelgiant į perduodamų komponentų kainą. Geriausias būdas tai padaryti yra pridėti maržą prie sąnaudų, kur sudaromi standartiniai komponento kaštai, pridedama standartinė pelno marža ir rezultatas naudojamas kaip perdavimo kaina.
Sąnaudomis pagrįstos perdavimo kainos. Tegul kiekviena dukterinė įmonė perduoda savo produktus kitoms dukterinėms įmonėms savikaina, o paskui kitos dukterinės įmonės prideda savo išlaidas prie produkto. Tai reiškia, kad galutinė dukterinė įmonė, parduodanti pagamintas prekes trečiajai šaliai, pripažins visą su produktu susijusį pelną.
Sandorių kainodaros pavyzdys
„Entwhistle Electric“ gamina kompaktiškas baterijas įvairioms mobiliosioms programoms. Neseniai ją įsigijo „Razor Holdings“, kuriai taip pat priklauso „Green Lawn Care“, gaminanti mažai teršalų išmetančias vejapjoves. „Razor“ įsigijo „Entwhistle“ priežastis buvo suteikti „Green“ užtikrintą akumuliatorių atsargą naujajai „Green“ vejapjovių serijai. „Razor“ korporacijos planavimo darbuotojai įpareigoja „Entwhistle“ nustatyti „Green“ pristatytų baterijų perdavimo kainą, lygią jo sąnaudoms, taip pat reikalauja, kad „Entwhistle“ tenkintų visus „Green“ poreikius, kad galėtų parduoti kitiems klientams. „Green“ užsakymai yra labai sezoniški, todėl „Entwhistle“ pastebi, kad „Green“ gamybos sezono metu jis apskritai negali įvykdyti kitų savo klientų užsakymų. Be to, kadangi perdavimo kaina yra nustatyta savikaina, Entwhistle vadovybė mano, kad ji nebeturi priežasties mažinti savo sąnaudų, todėl jos gamybos efektyvumas stagnuoja.
Po metų „Razor“ korporacijos darbuotojai supranta, kad „Entwhistle“ prarado 80% ankstesnės klientų bazės, ir dabar iš esmės remiasi pardavimais „Green“, kad jie galėtų veikti. Entwhistle pelno marža išnyko, nes ji gali parduoti tik už savikainą, o jos pirminė vadovų komanda, susidūrusi su rangovų verslu, visa tai paliko konkurentams.
