Efektyvi palūkanų norma yra vartojimo norma, kurią skolininkas iš tikrųjų moka už paskolą. Tai taip pat gali būti laikoma rinkos palūkanų norma arba pajamingumas iki išpirkimo. Ši norma gali skirtis nuo paskolos dokumente nurodytos normos, remiantis kelių veiksnių analize; Didesnė efektyvi palūkanų norma gali paskatinti skolininką kreiptis į kitą skolintoją. Šie veiksniai yra:
Skolos padidėjimo kartų per metus skaičius
Faktinė sumokėtų palūkanų suma
Suma, kurią investuotojas sumokėjo už skolą
Įtraukiant tik palūkanų normos didinimo poveikį, faktinei palūkanų normai apskaičiuoti reikia:
Paskolos dokumentuose suraskite sudėtingą laikotarpį. Tikėtina, kad tai bus kas mėnesį, kas ketvirtį arba kasmet.
Paskolos dokumentuose suraskite nurodytą palūkanų normą.
Į faktinės palūkanų normos formulę įveskite sudėtinį laikotarpį ir nurodytą palūkanų normą:
r = (1 + i / n) ^ n-1
Kur:
r = efektyvi palūkanų norma
i = nurodyta palūkanų norma
n = sudedamųjų laikotarpių skaičius per metus
Pavyzdžiui, paskolos dokumente nurodoma 10% palūkanų norma ir nurodoma kas ketvirtį didinti palūkanas. Įvedę šią informaciją į efektyvios palūkanų normos formulę, gauname tokią efektyvią palūkanų normą:
(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10,38% Efektyvi palūkanų norma
Yra ir kitų aplinkybių, kurios gali dar labiau pakeisti mokamą palūkanų normą. Apsvarstykite šiuos papildomus veiksnius:
Papildomi mokesčiai. Skolininkas gali mokėti papildomus mokesčius, kurie yra paslėptos palūkanų išlaidų formos. Šiuos mokesčius verta įtraukti į apskaičiavimą, jei jie yra reikšmingi.
Pakeista paskolintos suma. Jei investuotojas nesutinka, kad rinkos palūkanų norma atitiktų nurodytą palūkanų normą, kurią turi mokėti skolininkas, investuotojas gali siūlyti mažesnę arba didesnę sumą nei nominali suma skolai įsigyti. Taigi, jei rinkos palūkanų norma yra didesnė už nominalią skolos priemonės sumą, skolininkas už skolą moka mažiau, taip sukurdamas didesnį efektyvųjį pelningumą. Ir atvirkščiai, jei rinkos palūkanų norma yra mažesnė už nominalią skolos priemonės sumą, skolininkas yra pasirengęs mokėti daugiau už skolą.
Išsami efektyvios palūkanų normos analizė gali būti gana naudinga skolininkui, kuris gali pastebėti, kad reikėtų vengti būsimos skolinimosi tvarkos. Ši koncepcija taip pat naudinga lyginant keletą alternatyvių skolinimo ar skolinimosi susitarimų, kurie apima skirtingus palūkanų normos skaičiavimus.
