Dalyvaujantis biudžetas yra procesas, kurio metu žmonės, kuriems įtakos turi biudžetas, aktyviai dalyvauja kuriant biudžetą. Taikant šį metodą „iš apačios į viršų“ yra kuriami labiau pasiekiami biudžetai nei „iš viršaus į apačią“ biudžetai, kuriuos įmonei nustato vyresnieji vadovai ir kuriuose dalyvauja daug mažiau darbuotojų. Tai taip pat naudinga moralei ir yra linkusi dėti daugiau pastangų darbuotojams pasiekti tai, ką jie numatė biudžete. Tačiau grynai dalyvaujančiame biudžete neatsižvelgiama į aukšto lygio strateginius sumetimus, todėl vadovybė turi pateikti darbuotojams gaires dėl bendros įmonės veiklos krypties ir to, kaip į ją sutampa atskiri jų padaliniai.
Kai dalyvaujamasis biudžetas naudojamas visoje organizacijoje, preliminarūs biudžetai vyksta per korporacinę hierarchiją, o pakeliui juos peržiūri ir galbūt keičia vidurinio lygio vadovai. Sukaupus į vieną pagrindinį biudžetą, gali paaiškėti, kad pateikti biudžetai neveiks kartu, tokiu atveju jie siunčiami atgal į kūrėjus kitam kartojimui, paprastai pateikiant gaires, kuriose nurodoma, ko ieško vyresnioji vadovybė.
Dėl didesnio darbuotojų skaičiaus, dalyvaujančio dalyvaujamame biudžete, sudarymas užtrunka ilgiau nei biudžetas iš viršaus į apačią, kurį sukuria daug mažesnis žmonių skaičius. Darbo sąnaudos, susijusios su tokio biudžeto sudarymu, taip pat yra gana didelės.
Kita dalyvaujamojo biudžeto sudarymo problema yra ta, kad kadangi biudžetą rengiantys žmonės taip pat bus lyginami su rezultatais, yra tendencija, kad dalyviai tvirtina konservatyvų biudžetą su papildomais išlaidų užpildymais, kad jie būtų pagrįstai užtikrinti, jog pasieks biudžetą. ką jie numato biudžete. Ši tendencija ryškesnė, kai darbuotojams mokamos premijos, atsižvelgiant į jų rezultatus į biudžetą. Šią biudžeto neužtikrintumo problemą galima sušvelninti nustatant biudžeto peržiūrą tiems vadovybės nariams, kurie greičiausiai žino, kada yra pildomi biudžetai, ir kuriems leidžiama juos prireikus koreguoti. Tik laikantis šio požiūrio galima įtempti tikslus į biudžetą.
