Likvidumo santykio analizė yra kelių koeficientų naudojimas siekiant nustatyti organizacijos galimybę laiku apmokėti sąskaitas. Ši analizė yra svarbi skolintojams ir kreditoriams, kurie prieš suteikdami kreditą nori šiek tiek įsivaizduoti skolininko ar kliento finansinę padėtį. Šiai analizei galimi keli santykiai, kurie visi naudoja tą pačią likvidaus turto ir trumpalaikių įsipareigojimų palyginimo koncepciją. Šie santykiai yra:
Grynųjų pinigų santykis. Lygina grynųjų pinigų ir investicijų sumą su trumpalaikiais įsipareigojimais. Į šį koeficientą neįtraukiamas visas turtas, kuris gali būti nedelsiant konvertuojamas į pinigus, ypač atsargos.
Greitas santykis. Tas pats kaip grynųjų pinigų santykis, tačiau apima gautinas sumas kaip turtą. Šiuo santykiu aiškiai išvengiama atsargų, kurias gali būti sunku konvertuoti į grynuosius.
Esamas santykis. Palygina visą trumpalaikį turtą su visais trumpalaikiais įsipareigojimais. Šis rodiklis apima atsargas, kurios nėra ypač likvidžios, todėl gali neteisingai atspindėti verslo likvidumą.
Nors gali būti naudinga atlikti likvidumo santykio analizę, rezultatai gali būti pernelyg optimistiški ar pesimistiški potencialiam skolininkui ar kreditoriui dėl šių priežasčių:
Laikas. Gali būti pinigų įplaukos arba nutekėjimas, kuris neatitinka santykio reikalavimų (nurodomas kaip ilgalaikis turtas ar ilgalaikis įsipareigojimas), o tai gali turėti didelį poveikį tikslinei įmonei. Pavyzdžiui, už paskolą, kuri turi būti sumokėta praėjus šiek tiek daugiau nei vieneriems metams, gali būti mokama iš eilės, todėl ji nepriskiriama trumpalaikiams įsipareigojimams.
Sezoniškumas. Balanso informacija, kuria grindžiami šie rodikliai, per kelis mėnesius gali būti visiškai kitokia, jei ūkio subjektui įtakos turi sezoninė įtaka.
Neteisingos skolos ir pasenimas. Gautinos sumos ir atsargos skirtingomis likvidumo rodiklių versijomis gali apimti įvairias turto sumas, kurios niekada nebus konvertuojamos į pinigus. Jei taip, jie iškreips šių rodiklių rezultatus, kad paskirties subjektas gautų didesnį likvidumą, kurio iš tikrųjų nėra.
Trumpai tariant, tokio tipo analizė gali duoti klaidinančių rezultatų. Norėdami išvengti šio klausimo, atlikite išsamesnę verslo turto ir įsipareigojimų analizę, ypatingą dėmesį skirdami konkrečių gautinų sumų išieškojimui ir inventoriaus amžiaus tyrimui.
