Likvidumo indeksas apskaičiuoja dienas, reikalingas įmonės gautinoms sumoms ir atsargoms paversti grynaisiais. Indeksas naudojamas įvertinti įmonės gebėjimą generuoti grynuosius pinigus, reikalingus einamiesiems įsipareigojimams įvykdyti. Norėdami apskaičiuoti likvidumo indeksą, atlikite šiuos veiksmus:
- Padauginkite besibaigiantį gautinų sumų balansą iš vidutinio surinkimo laikotarpio.
- Padauginkite galutinį atsargų likutį iš vidutinio atsargų likvidavimo laikotarpio. Tai apima vidutines dienas parduoti atsargas ir surinkti gautinas sumas.
- Apibendrinkite pirmuosius du straipsnius ir padalykite iš visų gautinų sumų ir atsargų sumos.
Likvidumo indekso formulė yra:
((Gautinos sumos x likvidavimo dienos) + (atsargos x likvidavimo dienos)) ÷
(Gautinos sumos + atsargos)
Formulės likvidavimo dienų informacija yra pagrįsta istoriniais vidurkiais, kurie gali būti netinkami šiuo metu turimoms gautinoms sumoms ir atsargoms. Faktiniai pinigų srautai gali labai skirtis pagal formulėje nurodytus vidurkius. Be to, jei ši informacija pavaizduota tendencijų linijoje, būtinai visiems laikotarpiams nuosekliai taikykite tą patį vidurkinimo metodą; kitaip rezultatai gali būti nepatikimi.
Pavyzdžiui, „Hassle Corporation“ valdytojas nori suprasti įmonės gebėjimą gautinas sumas ir atsargas paversti grynaisiais. Hassle turi 400 000 USD pirkėjų gautinų sumų, kurias paprastai galima konvertuoti į pinigus per 50 dienų. Hassle taip pat turi 650 000 USD atsargų, kurias galima likviduoti vidutiniškai per 90 dienų. Kartu su gautinų sumų surinkimo laikotarpiu tai reiškia, kad pilnam atsargų likvidavimui reikia 140 dienų ir surinkti pajamas. Remiantis šia informacija, likvidumo indeksas yra:
((400 000 USD gautinos sumos x 50 dienų likvidavimui) + (650 000 USD atsargos x 140 dienų likvidavimui)) ÷ (400 000 USD gautinos sumos + 650 000 USD atsargų)
= 106 dienos konvertuoti turtą į grynuosius
Didesnė atsargų dalis šiame skaičiavime turi tendenciją iškreipti dienų, gerokai praėjusių už pirkėjų gautinų sumų likvidavimo dienas, skaičių. Trumpai tariant, „Hassle“ reikės ilgo laikotarpio, kad konvertuotų kelis trumpalaikius aktyvus į grynuosius pinigus, o tai gali turėti įtakos jos gebėjimui per trumpą laiką apmokėti sąskaitas.
