Kredito linija - tai skolintojo ir skolininko susitarimas išduoti paskolos gavėjui grynuosius pinigus, jei reikia, neviršyti tam tikros iš anksto nustatytos sumos. Kredito linija paprastai užtikrinama pasirinktu verslo turtu, pavyzdžiui, gautinomis sumomis. Kadangi linija yra užtikrinta, skolintojas paprastai leidžia palyginti žemą palūkanų normą, kuri labai neviršija pirminės palūkanų normos.
Kredito linija skirta finansuoti trumpalaikius pinigų trūkumus, kuriuos sukelia periodiniai (galbūt sezoniniai) nuolatinių įmonės pinigų srautų pokyčiai. Taigi kiekvienais metais tam tikru momentu tai turėtų būti sumokėta. Jei ne, kredito linija naudojama ilgalaikėms operacijoms finansuoti, todėl ją reikėtų papildyti nuosavybės vertybinių popierių išleidimu ar ilgalaikėmis skolomis.
Keli kredito linijos aspektai yra šie:
Auditas. Skolintojas greičiausiai pareikalaus iš paskolos gavėjo atlikti tam tikrų turto likučių auditą, kurį skolintojas turi įsitikinti, kad skolininkas teisingai atspindėjo savo finansinę būklę ir finansinius rezultatus.
Likučio mokėjimas. Kredito davėjas gali pareikalauti, kad negrąžintas kredito linijos likutis būtų visiškai sumokėtas tam tikru metu kiekvienais metais, kitaip jis gali anuliuoti liniją.
Kompensacinis balansas. Jei skolintojas yra bankas, jis gali reikalauti, kad skolininkas banko sąskaitose išlaikytų tam tikrą minimalų grynųjų pinigų likutį. Tokiu būdu skolintojas padidina skolininko mokamą faktinę palūkanų normą, nes paskolos gavėjas uždirba mažai arba visai negrąžina grynųjų pinigų, laikomų atsiskaitomojoje sąskaitoje.
Priežiūros mokestis. Kredito davėjas ima paskolos gavėjui metinį priežiūros mokestį mainais už tai, kad kredito linija liktų atvira. Šis mokestis mokamas, net jei paskolos gavėjas niekada nesinaudoja kredito linija. Šio mokesčio priežastis yra ta, kad paskolos davėjas vis tiek turi skirti tam tikrą administracinį laiką į su paskolomis susijusius dokumentus ir privalo turėti lėšų, jei to reikalauja skolininkas.
Trumpai tariant, kredito linija yra būtina verslo finansavimo struktūros dalis, tačiau ji skirta tik finansuoti trumpalaikius grynųjų pinigų trūkumus, kurie, kaip manoma, nesitęs ilgą laiką.
