„Pinigai – pinigai“ ciklas yra laikotarpis nuo tada, kai įmonė sumoka grynuosius pinigus tiekėjams už atsargas ir gauna grynuosius pinigus iš savo klientų. Ši sąvoka naudojama nustatant grynųjų pinigų sumą, reikalingą vykdomoms operacijoms finansuoti, ir yra pagrindinis veiksnys vertinant finansavimo poreikius. Skaičiavimas iš grynųjų pinigų yra:
Dienų inventorius po ranka + neįvykdytų pardavimų dienos - neapmokėtos dienos mokėtinos sumos
= Grynųjų pinigų dienos
Pavyzdžiui, įmonės turima atsargų vidurkis yra 40 dienų, o jo klientai paprastai sumoka per 50 dienų. Šių skaičių įskaitymas yra vidutinis 30 dienų mokėtinas laikotarpis. Dėl šios trukmės grynaisiais pinigais:
40 dienų atsargų + 50 dienų neapmokėtų pardavimų - neįvykdytos 30 dienų mokėtinos sumos
= 60 dienų nuo grynųjų iki grynųjų
Šis rezultatas nurodo, kad verslas turi padengti savo išlaidas 60 dienų laikotarpiui. Išnagrinėjus šio skaičiavimo komponentus, vadovybė gali imtis kelių kompensavimo veiksmų, pavyzdžiui, sumažinti atsargų kiekį rankose, sugriežtinti kreditą klientams ar reikalauti iš anksto apmokėti ir tartis dėl ilgesnių mokėjimo sąlygų su tiekėjais. Skaičiavimas yra ypač naudingas šiomis aplinkybėmis:
Prognozavimas. Kai yra požymių, kad mokėjimo ar gavimo intervalai greičiausiai pasikeis, kad būtų galima įvertinti poveikį gryniesiems.
Išieškojimai. Bandant atgauti verslą iš bankroto, kai trūksta grynųjų.
Brangi skola. Kai skolos kaina yra didelė, o vadovybė ieško alternatyvų, kurioms reikės mažiau išorinio finansavimo.
Dividendai. Kai investuotojai nori paskirstyti dividendus, vadovybė turi sumokėti pinigus iš operacijų, kad galėtų atlikti šį mokėjimą.
Panašios sąlygos
Grynieji pinigai taip pat žinomi kaip pinigų konvertavimo ciklas.
