Laiko pinigų vertės samprata nurodo, kad šiandien gauti pinigai yra vertingesni nei vėliau gauti pinigai. Priežastis ta, kad tas, kuris sutinka gauti mokėjimą vėliau, atsisako galimybės investuoti tuos grynuosius pinigus dabar. Be to, infliacija laikui bėgant palaipsniui mažina pinigų perkamąją galią, todėl ji dabar yra vertingesnė. Vienintelis būdas sutikti su uždelstu mokėjimu yra sumokėti už privilegiją, kuri vadinama palūkanomis.
Pavyzdžiui, jei asmuo dabar turi 10 000 USD ir investuoja juos 10% palūkanų norma, tada ji uždirbo 1 000 USD, naudodama pinigus vienerius metus. Jei ji vienerius metus neturėtų galimybės naudotis šiais grynaisiais, ji prarastų 1000 USD palūkanų pajamų. Palūkanų pajamos šiame pavyzdyje atspindi pinigų laiko vertę. Norėdami pratęsti pavyzdį, koks yra dabartinis grynųjų išmokėjimas, už kurį asmuo būtų abejingas gaudamas grynuosius pinigus dabar ar per vienus metus? Iš esmės, kokia yra suma, kuri, investavus 10%, bus lygi 10 000 USD per vienerius metus? Bendroji formulė, naudojama atsakant į šį klausimą, žinoma kaip dabartinė 1 vertė, mokėtina per N laikotarpius, yra:
