Veiklos pinigų srautų santykis matuoja lėšas, kurias generuoja ir naudoja pagrindinė verslo veikla. Jis naudojamas įvertinti verslo galimybes sumokėti už trumpalaikius įsipareigojimus. Apskaičiuojant veiklos pinigų srautų santykį pirmiausia reikia apskaičiuoti pinigų srautus iš operacijų, o tam reikia atlikti šiuos skaičiavimus:
+ Pajamos iš operacijų
+ Nepiniginės išlaidos
- Pajamos negrynaisiais pinigais
= Pinigų srautas iš operacijų
Pajamų negrynaisiais pinigais pavyzdys yra atidėtos pajamos, kurios pripažįstamos laikui bėgant, pavyzdžiui, avansas už paslaugas, kurios bus teikiamos per kelis mėnesius.
Gavus pinigų srautus iš operacijų, mes juos padalijame iš visų grynųjų ūkio subjekto pajamų. Skaičiuojama taip:
Pinigų srautas iš operacijų ÷ Grynosios pajamos = Veiklos pinigų srautų santykis
Į šį skaičiavimą neįtraukiami pagalbinės veiklos pinigų srautai. Jei papildomi pinigų srautai būtų įtraukiami į veiklos pinigų srautus, tai reikštų, kad ūkio subjektas remiasi ne pagrindine veikla, kad palaikytų savo pagrindinę veiklą. Idealiu atveju santykis turėtų būti gana artimas 1: 1. Kur kas mažesnis santykis rodo, kad verslas gauna didelę pinigų srauto dalį iš kitų šaltinių, o ne iš pagrindinių veiklos galimybių.
Veiklos pinigų srautų santykio pavyzdys
„Blitz Communications“ neseniai surengė 50 milijonų dolerių per pradinį viešą akcijų siūlymą ir greitai sudarė visas investicijas. Kitą ketvirtį bendrovės grynosios pajamos padidėjo nuo 400 000 iki 900 000 JAV dolerių. Tolesnis tyrimas atskleidžia tokį pinigų srautų iš operacijų santykį:
