Privatus kapitalas yra investicija į verslą, kuris nėra įtrauktas į biržą. Kapitalo šaltinis yra atskirų investuotojų fondas arba investiciniai fondai, kurie vykdo šias dvi investicijų rūšis:
Nuosavo kapitalo ar skolos investicijos į privačias įmones. Šios investicijos paprastai skiriamos siekiant padidinti esamą įmonės augimą arba padidinti intelektinės nuosavybės vertę finansuojant mokslinių tyrimų ir plėtros veiklą.
Įmonių išpirkimas. Siekiama padidinti įgyjamų vertę, gerinant jų veiklos ypatybes. Šios bendrovės dažnai jau susiduria su finansiniais sunkumais, o tai leidžia privataus kapitalo įmonėms jas įsigyti už nedidelę sumą. Jei išpirkimas yra valstybės įmonės, tai paprastai lemia įsigyjamo ūkio subjekto išbraukimą iš viešosios bendrovės.
Valstybinių bendrovių išpirkimo koncepcijos variantas yra svertinis išpirkimas. Tai reiškia, kad įmonei išpirkti reikia naudoti labai dideles skolų sumas ir nedidelį nuosavo kapitalo kiekį, kad privataus kapitalo įmonė galėtų uždirbti didžiulę grąžą iš savo mažų pradinių investicijų, jei galėtų apsisukti ir parduoti. už didesnę kainą.
Kai kuriais atvejais privataus kapitalo įmonių tikslas yra galų gale paskelbti bendrovę, kad jos galėtų užregistruoti savo akcijas Vertybinių popierių ir biržos komisijoje ir parduoti akcijas pelnui. Vis dėlto viešai paskelbti bendrovę yra labai apsunkinantis dalykas, todėl privataus kapitalo įmonės seka dar viena galimybe parduoti subjektus, į kuriuos investavo, pirkėjui, kuris jau yra viešai valdomas. Tuomet privataus kapitalo įmonės priima įsigyjančio asmens mokamas akcijas ir parduoda šias akcijas atviroje rinkoje.
Tie privatūs investuotojai, kurie užsiima privataus kapitalo sandoriais, paprastai yra akredituoti investuotojai, kurie laikomi finansiškai sudėtingais ir kurie turi daug kapitalo, kurį gali investuoti. Kadangi daugeliui privataus kapitalo investicijų reikia nuo trejų iki dešimties metų, kol jas bus galima parduoti, investuotojai privalo turėti dideles grynųjų pinigų atsargas.
Privataus kapitalo įmonės paprastai struktūrizuojamos kaip fondai, į kuriuos įnešami dideli individualių investuotojų įnašai, pasirenkama vieta, kur geriausiai panaudoti grynuosius pinigus, o vėliau likviduojamos lėšos ir grąžinama pagrindinė dalis bei pelnas investuotojams. Mainais privataus kapitalo įmonių operatoriai paprastai ima metinį mokestį, kuris yra procentinė dalis valdomų lėšų, taip pat galimo pelno dalį (jei yra). Privataus kapitalo verslas gali būti nepaprastai pelningas, todėl pritraukia geriausių verslo talentų.
Kad būtų sėkmingas, privataus kapitalo fondo valdytojas turėtų turėti visas šias savybes:
Puikus tinklas pritraukti investuotojų finansavimą
Verslo nuovoka nuspręsti, kur dėti investicijas
Derybų įgūdžiai, siekiant gauti geriausius pasiūlymus dėl investuotų lėšų
Veiklos įgūdžiai, siekiant pagerinti verslo, į kurį investavo fondas, rezultatus
Pardavimai ir teisiniai įgūdžiai parduoti verslą arba viešai paskelbti, kad galų gale gautų fondo pelną
Sunku rasti vieną asmenį, kuris turėtų visus šiuos įgūdžius, todėl didesnėje privataus kapitalo įmonėje dirba daugybė specialistų, kurie yra vienos ar kelių šių sričių ekspertai.
