Terminas FOB yra nemokamo laive santrumpa. Jei prekės siunčiamos FOB paskirties vietoje, transportavimo išlaidas apmoka pardavėjas ir nuosavybės teisė nepraeina tol, kol vežėjas nepristato prekių pirkėjui.
Tranzitu vežamos šios prekės yra pardavėjo atsargų dalis. Jei prekės siunčiamos FOB siuntimo vietoje, transportavimo išlaidas apmoka pirkėjas ir nuosavybės teisė praeina, kai vežėjas perima prekes. Tranzitu šios prekės yra pirkėjo atsargų dalis. Terminai „FOB“ paskirties vieta ir „FOB“ siuntimo vieta dažnai nurodo konkrečią vietą, kurioje perduodamos prekės nuosavybės teisės, pavyzdžiui, „FOB Denver“. Tai reiškia, kad pardavėjas išlaiko nuosavybės teises ir praradimo riziką, kol prekės bus pristatytos bendram vežėjui Denveryje, kuris veiks kaip pirkėjo atstovas. Šių nustatymų pagrindimas kyla iš agentavimo teisės, nes nuosavybės teisės perleidimas priklauso nuo to, ar vežėjas, fiziškai turintis prekes, veikia kaip pardavėjo ar pirkėjo atstovas.
