Finansinių ataskaitų analizės apžvalga
Finansinių ataskaitų analizė apima supratimą apie organizacijos finansinę padėtį peržiūrint jos finansines ataskaitas. Rezultatus galima naudoti priimant sprendimus dėl investicijų ir skolinimo. Ši peržiūra apima šių įmonės finansinių ataskaitų elementų nustatymą per kelis ataskaitinius laikotarpius:
Tendencijos. Sukurkite pagrindinių finansinių ataskaitų elementų tendencijų linijas per kelis laikotarpius, kad pamatytumėte, kaip veikia įmonė. Tipiškos tendencijos yra pajamos, bendrasis pelnas, grynasis pelnas, pinigai, gautinos sumos ir skola.
Proporcijų analizė. Galima pasirinkti daugybę santykių, kad būtų galima nustatyti įvairių sąskaitų dydžio santykį finansinėse ataskaitose. Pavyzdžiui, galima apskaičiuoti įmonės greitą santykį, kad būtų galima įvertinti jos galimybes sumokėti tiesioginius įsipareigojimus, arba skolos ir nuosavo kapitalo santykį, kad sužinotumėte, ar ji prisiėmė per daug skolų. Šios analizės dažnai atliekamos tarp pajamų ir išlaidų, nurodytų pelno (nuostolių) ataskaitoje, ir turto, įsipareigojimų ir nuosavybės sąskaitų, nurodytų balanse.
Finansinių ataskaitų analizė yra išskirtinai galinga priemonė įvairiems finansinių ataskaitų vartotojams, kurių kiekvienas turi skirtingus tikslus mokydamasis apie įmonės finansinę padėtį.
Finansinių ataskaitų analizės vartotojai
Yra nemažai finansinių ataskaitų analizės vartotojų. Jie yra:
Kreditoriai. Kiekvienas, paskolinęs lėšų įmonei, domisi jos galimybe grąžinti skolą, todėl daugiausia dėmesio skirs įvairioms pinigų srautų priemonėms.
Investuotojai. Tiek dabartiniai, tiek būsimi investuotojai nagrinėja finansines ataskaitas, norėdami sužinoti apie įmonės galimybes toliau leisti dividendus, generuoti pinigų srautus arba toliau augti pagal jos istorinį tempą (atsižvelgiant į jų investavimo filosofiją).
Valdymas. Bendrovės kontrolierius rengia nuolatinę įmonės finansinių rezultatų analizę, ypač atsižvelgiant į daugelį veiklos rodiklių, kurių nemato išorės subjektai (pvz., Išlaidos už pristatymą, išlaidos už paskirstymo kanalą, pelnas pagal produktus ir pan.) .
Reguliavimo institucijos. Jei įmonė yra viešai valdoma, Vertybinių popierių ir biržos komisija (jei įmonė teikia dokumentus JAV) tikrina jos finansines ataskaitas, kad įsitikintų, ar jos ataskaitos atitinka įvairius apskaitos standartus ir SEC taisykles.
Finansinės atskaitomybės analizės metodai
Yra du pagrindiniai finansinių ataskaitų analizės metodai. Pirmasis metodas yra horizontalios ir vertikalios analizės naudojimas. Horizontalioji analizė yra finansinės informacijos palyginimas per kelis ataskaitinius laikotarpius, o vertikalioji analizė yra proporcinga finansinės ataskaitos analizė, kai kiekvienas finansinės ataskaitos eilutė yra nurodoma kaip kito straipsnio procentinė dalis. Paprastai tai reiškia, kad kiekviena pelno (nuostolių) ataskaitos eilutė yra nurodoma procentais nuo bendro pardavimo, o kiekviena balanso eilutė - viso turto procentine dalimi. Taigi horizontalioji analizė yra kelių laikotarpių rezultatų peržiūra, o vertikalioji - sąskaitų proporcijos per vieną laikotarpį peržiūra.
Antrasis finansinių ataskaitų analizės metodas yra daugelio koeficientų naudojimas. Santykiai naudojami apskaičiuojant santykinį vieno skaičiaus dydį kito atžvilgiu. Apskaičiavus santykį, galite jį palyginti su tuo pačiu koeficientu, apskaičiuotu ankstesniam laikotarpiui arba kuris yra pagrįstas pramonės vidurkiu, kad sužinotumėte, ar įmonė dirba pagal lūkesčius. Atliekant įprastą finansinės atskaitomybės analizę, dauguma rodiklių atitiks lūkesčius, o nedidelis skaičius pažymės galimas problemas, kurios patrauks apžvalgininko dėmesį. Yra keletas bendrų rodiklių kategorijų, kurių kiekviena skirta nagrinėti skirtingą įmonės veiklos aspektą. Bendros santykių grupės yra šios:
Likvidumo rodikliai. Tai yra pats svarbiausias rodiklių rinkinys, nes jie matuoja įmonės gebėjimą išlikti versle. Norėdami išsamiai peržiūrėti kiekvieną santykį, spustelėkite šias nuorodas.
Grynųjų pinigų padengimo koeficientas. Rodo grynųjų pinigų sumą, kuria galima sumokėti palūkanas.
Esamas santykis. Matuoja likvidumo sumą, kurią galima sumokėti už trumpalaikius įsipareigojimus.
Greitas santykis. Tas pats, kas dabartinis santykis, tačiau neapima atsargų.
Likvidumo indeksas. Matuoja laiką, reikalingą turtui paversti grynaisiais.
Aktyvumo santykiai. Šie rodikliai yra tvirtas valdymo kokybės rodiklis, nes jie parodo, kaip gerai vadovybė naudoja įmonės išteklius. Norėdami išsamiai peržiūrėti kiekvieną santykį, spustelėkite šias nuorodas.
Mokėtinos mokėtinos apyvartos koeficientas. Matuoja greitį, kuriuo įmonė moka savo tiekėjams.
Gautinų sumų apyvartos koeficientas. Matuojama įmonės galimybė surinkti gautinas sumas.
Ilgalaikio turto apyvartos koeficientas. Matuojama įmonės galimybė generuoti pardavimus iš tam tikros ilgalaikio turto bazės.
Atsargų apyvartos koeficientas. Matuoja atsargų kiekį, reikalingą tam tikram pardavimo lygiui palaikyti.
Pardavimų ir apyvartinio kapitalo santykis. Parodo apyvartinio kapitalo sumą, reikalingą tam tikrai pardavimo sumai palaikyti.
Apyvartinio kapitalo apyvartos koeficientas. Matuojama įmonės galimybė generuoti pardavimus iš tam tikros apyvartinio kapitalo bazės.
Sverto koeficientai. Šie rodikliai parodo, kiek įmonė remiasi skolomis finansuodama savo veiklą, ir jos galimybes grąžinti skolą. Norėdami išsamiai peržiūrėti kiekvieną santykį, spustelėkite šias nuorodas.
Skolos ir nuosavo kapitalo santykis. Parodo, kiek vadovybė nori finansuoti operacijas skolomis, o ne nuosavu kapitalu.
Skolos aptarnavimo padengimo koeficientas. Atskleidžiamos įmonės galimybės sumokėti skolinius įsipareigojimus.
Fiksuoto mokesčio aprėptis. Parodo įmonės galimybę apmokėti pastovias išlaidas.
Pelningumo rodikliai. Šie rodikliai matuoja, kaip gerai įmonė dirba uždirbdama pelną. Norėdami išsamiai peržiūrėti kiekvieną santykį, spustelėkite šias nuorodas.
Lūžio tašką. Atskleidžia pardavimo lygį, kuriuo įmonė pralenkia.
Įnašo maržos santykis. Parodo pelną, likusį po to, kai kintamos išlaidos atimamos iš pardavimo.
Bendrojo pelno santykis. Parodo pajamas atėmus parduotų prekių kainą kaip pardavimo dalį.
Saugumo riba. Apskaičiuoja sumą, kuria pardavimai turi sumažėti, kol įmonė pasiekia lūžio balą.
Gryno pelno santykis. Apskaičiuoja pelno sumą atskaičius mokesčius ir visos išlaidos buvo atimtos iš grynųjų pardavimų.
Nuosavo kapitalo grąža. Parodo įmonės pelną kaip nuosavo kapitalo procentą.
Grynojo turto grąža. Parodo įmonės pelną kaip ilgalaikio turto ir apyvartinio kapitalo procentą.
Veiklos turto grąža. Parodo įmonės pelną procentais nuo panaudoto turto.
Finansinės atskaitomybės analizės problemos
Nors finansinių ataskaitų analizė yra puiki priemonė, reikia žinoti keletą dalykų, kurie gali trukdyti interpretuoti analizės rezultatus. Šie klausimai yra:
Laikotarpių palyginamumas. Finansinę atskaitomybę rengianti įmonė galėjo pakeisti sąskaitas, kuriose ji saugo finansinę informaciją, todėl kiekvienu laikotarpiu rezultatai gali skirtis. Pavyzdžiui, išlaidos gali atsirasti per vieną laikotarpį parduotų prekių savikainą, o kitu laikotarpiu - į administravimo išlaidas.
Įmonių palyginamumas. Analitikas dažnai lygina skirtingų bendrovių finansinius rodiklius, norėdamas sužinoti, kaip jie sutampa. Tačiau kiekviena įmonė gali kaupti finansinę informaciją skirtingai, todėl jų santykių rezultatai nėra iš tikrųjų palyginami. Tai gali paskatinti analitiką padaryti neteisingas išvadas apie įmonės rezultatus, palyginti su konkurentais.
Operatyvinė informacija. Finansinė analizė apžvelgia tik įmonės finansinę informaciją, o ne jos veiklos informaciją, todėl nematote įvairių pagrindinių būsimų rezultatų rodiklių, tokių kaip užsakymų kiekio dydis ar pretenzijų dėl garantijos pokyčiai. Taigi finansinė analizė pateikia tik dalį viso vaizdo.
Panašios sąlygos
Horizontali analizė taip pat žinoma kaip tendencijų analizė.
