Neigiama IRR atsiranda, kai bendra pinigų srautų suma, kurią sukelia investicija, yra mažesnė už pradinės investicijos sumą. Tokiu atveju investuojantis subjektas patirs neigiamą investicijų grąžą. Verslas, apskaičiuojantis neigiamą IRR būsimai investicijai, neturėtų investuoti.
IRR reiškia vidinę grąžos normą, kuri yra diskonto norma, kurią pritaikius pinigų srautų serijai, gautų dabartinę vertę, kuri atitiktų pradinės investicijos sumą.
