Finansai

Prieauginė pinigų srautų analizė

Didesnio grynųjų pinigų srauto apžvalga

Prieauginė pinigų srautų analizė naudojama grynųjų pinigų įplaukų ir pinigų srautų pokyčiams, kurie priskiriami konkrečiai vadovybės sprendimui, peržiūrėti. Pavyzdžiui, jei įmonė ketina pakeisti mašinos gamybos pajėgumų dydį, sprendimas turėtų būti priimtas atsižvelgiant į papildomus pinigų srautus, reikalingus įrangos pajėgumui pakeisti, taip pat dėl ​​to sprendimo padidėjusias pinigų įplaukas. . Nereikia atsižvelgti į bendrus pinigų srautus, susijusius su visomis mašinos operacijomis.

Analizė gali būti pagrįsta įvairiais pinigų srautais, tokiais kaip pradinės grynųjų pinigų sąnaudos, nuolatinės įplaukos ir išmokos, susijusios su technine priežiūra, operacijomis ir grynosiomis pajamomis iš projekto, ir bet kokie pinigų srautai, susiję su galimu projekto nutraukimu (į kurią įeina ir pinigų įplaukos pardavus įrangą, ir grynųjų pinigų išmokos ištaisymo išlaidoms padengti).

Papildomo grynųjų pinigų srauto pavyzdys

Pavyzdžiui, „ABC International“ priklauso mašina, galinti pagaminti 2000 vienetų per valandą. Atnaujinus įrangą, maksimali mašinos talpa gali būti pakeista į 3000 vienetų per valandą, o tai yra laipsniškas 1000 vienetų padidėjimas. Šio atnaujinimo kaina yra 200 000 USD, o iš kiekvieno vieneto gaunamas pelnas yra 0,10 USD. Šiuo metu aparatas veikia 40 valandų per savaitę, todėl numatomas pajėgumų padidėjimas padidins grynuosius grynųjų pinigų srautus per metus 208 000 USD. Skaičiuojama taip:

(1 000 vienetų per valandą) x 0,10 USD = 100 USD per valandą papildomas grynųjų pinigų srautas

= (100 USD per valandą pinigų įplaukų) x (40 valandų per savaitę) x (52 savaitės per metus)

= $208,000

Padidėjęs pinigų srauto pokytis yra šiek tiek daugiau nei 1,0 metų atsipirkimo laikotarpis, kuris yra labai priimtinas, jei tikimasi, kad patobulinta įranga veiks ilgiau nei atsipirkimo laikotarpis.

Alternatyvus būdas pažvelgti į pavyzdinę situaciją yra išvengti 200 000 USD vertės įrangos atnaujinimo ir vietoj to paleisti esamą įrangą papildomai pamainai. Pavyzdžiui, jei dviem mašinos operatoriams gali būti sumokėta 15 USD per valandą už mašinos naudojimą papildomai pamainai, ši kaina yra tik 62 400 USD per metus, palyginti su papildomais 208 000 USD grynųjų pinigų įplaukomis. Ši alternatyva yra žymiai pigesnė nei įrangos atnaujinimo galimybė, atsižvelgiant į papildomus pinigų srautus.