Suskirstyto pelno, tenkančio vienai akcijai, formulė
Suskirstytas pelnas, tenkantis vienai akcijai, yra paprastųjų akcijų pelnas, tenkantis vienai akcijai, darant prielaidą, kad visi konvertuojami vertybiniai popieriai buvo konvertuoti į paprastąsias akcijas. Atskaičiuoto pelno, tenkančio vienai akcijai, deklaravimo priežastis yra ta, kad investuotojai galėtų nustatyti, kaip jiems tenkantis pelnas, tenkantis vienai akcijai, galėtų būti sumažintas, jei įvairios konvertuojamos priemonės būtų konvertuojamos į akcijas. Taigi šis vertinimas rodo blogiausią pelno, tenkančio vienai akcijai, atvejį. Pelno, tenkančio vienai akcijai, informaciją turi pateikti tik viešai valdomos įmonės.
Jei įmonės kapitalo struktūroje yra daugiau akcijų rūšių nei paprastųjų akcijų, ji turi pateikti informaciją apie pagrindinį pelną vienai akcijai ir sumažintą pelną vienai akcijai; šis pateikimas turi būti taikomas ir tęstinės veiklos pajamoms, ir grynosioms pajamoms. Ši informacija pateikiama bendrovės pajamų ataskaitoje.
Norėdami apskaičiuoti sumažintą pelną, tenkantį vienai akcijai, įtraukite visų galimų paprastųjų akcijų poveikį mažinantį poveikį. Tai reiškia, kad jūs padidinate apyvartoje esančių akcijų skaičių svertiniu vidutiniu papildomų paprastųjų akcijų, kurios būtų buvusios apyvartoje, skaičiumi, jei įmonė būtų konvertuojusi visas galimas paprastąsias akcijas į paprastąsias. Šis sumažėjimas gali turėti įtakos pelno arba nuostolio skaičiuojant skaičiuoklį, apskaičiuojant pelną, tenkantį vienai akcijai. Formulė yra:
((Pelnas arba nuostolis, priskirtinas patronuojančios bendrovės paprastojo kapitalo turėtojams)
+ Palūkanos už konvertuojamą skolą po mokesčių + Konvertuojami privilegijuoti dividendai)) ÷
(Vidutinis svertinis paprastųjų akcijų skaičius per laikotarpį)
+ Visos praskiestos potencialios paprastosios atsargos)
Gali tekti atlikti du šio skaičiavimo skaitiklio koregavimus. Jie yra:
Palūkanų išlaidos. Pašalinkite visas palūkanų išlaidas, susijusias su potencialiai mažinančiomis paprastosiomis akcijomis, nes daroma prielaida, kad šios akcijos konvertuojamos į paprastąsias akcijas. Pertvarkius būtų panaikinta įmonės atsakomybė už palūkanų išlaidas.
Dividendai. Koreguokite atsižvelgdami į dividendų ar kitų tipų potencialą mažinančių potencialių paprastųjų akcijų poveikį po mokesčių.
Gali tekti papildomai pakoreguoti šio skaičiavimo vardiklį. Jie yra:
Anti-dilutive akcijos. Jei yra kokių nors neapibrėžtų akcijų išleidimų, kurie turėtų neigiamą poveikį pelnui, tenkančiam vienai akcijai, jų neįtraukite į skaičiavimą. Tokia situacija susidaro, kai verslas patiria nuostolių, nes į skaičiavimą įtraukus mažinančias akcijas sumažėtų nuostoliai, tenkantys vienai akcijai.
Išsklaidomosios akcijos. Jei yra potencialių mažinančių paprastųjų akcijų, pridėkite juos visus prie sumažinto pelno, tenkančio vienai akcijai, vardiklio. Tarkime, kad šios akcijos išleidžiamos ataskaitinio laikotarpio pradžioje, nebent yra tikslesnės informacijos.
Skirstomasis vertybinių popierių nutraukimas. Jei per ataskaitinį laikotarpį baigiasi konvertuojamosios galimybės konvertuojamiems konvertuojamiems vertybiniams popieriams arba jei susijusi skola baigiasi per ataskaitinį laikotarpį, šių vertybinių popierių poveikis vis tiek turėtų būti įtrauktas į sumažinto pelno, tenkančio vienai akcijai, skaičiuoklį per laikotarpį, per kurį jie buvo puikūs.
Be ką tik pažymėtų klausimų, čia yra keletas papildomų situacijų, kurios gali turėti įtakos apskaičiuotam sumažintam pelnui vienai akcijai:
Labiausiai naudinga pratybų kaina. Kai apskaičiuojate galimų išleisti akcijų skaičių, atlikite tai naudingiausiu perskaičiavimo kursu asmens ar subjekto, turinčio konvertuojamą vertybinį popierių, požiūriu.
Atsiskaitymo prielaida. Jei yra atvira sutartis, kurią būtų galima atsiskaityti paprastosiomis akcijomis arba grynaisiais, tarkime, kad ji bus apmokėta paprastosiomis akcijomis, tačiau tik tuo atveju, jei poveikis bus mažinantis. Atsiskaitymo atsargose prezumpciją galima įveikti, jei yra pagrįstas pagrindas tikėtis, kad atsiskaitymas bus iš dalies arba visiškai grynaisiais.
Konvertuojamų instrumentų poveikis. Jei yra neapmokėtų konvertuojamų priemonių, įtraukite jų mažinamąjį poveikį, jei jos sumažina pelną vienai akcijai. Jei konvertuojamų akcijų dividendai yra didesni už pagrindinį pelną, tenkantį vienai akcijai, turėtumėte apsvarstyti, ar konvertuojamos privilegijuotos akcijos yra mažinamos. Panašiai konvertuojama skola yra laikoma mažinančia skolą, kai palūkanų išlaidos už bet kokias konvertuotas akcijas viršija pagrindinį pelną, tenkantį vienai akcijai.
Pasirinkimo pratimas. Jei yra kokių nors sumenkinamų pasirinkimo galimybių ir garantijų, tarkime, kad jie naudojami už jų vykdymo kainą. Tada konvertuokite gautas pajamas į bendrą akcijų skaičių, kurį turėtojai būtų įsigiję, naudodamiesi vidutine rinkos kaina per ataskaitinį laikotarpį. Tada apskaičiuojant sumažintą pelną, tenkantį vienai akcijai, naudokite skirtumą tarp akcijų, kurios, kaip manoma, buvo išleistos, ir akcijų, kurios, kaip manoma, buvo nupirktos, skaičiaus.
Išpardavimo galimybės. Jei yra pirkimo pardavimo pasirinkimo sandorių, įtraukite juos į sumažintą pelną, tenkantį vienai akcijai, tik tada, jei vykdymo kaina yra didesnė nei vidutinė rinkos kaina per ataskaitinį laikotarpį.
Rašytinės pardavimo galimybės. Jei yra rašytinis pardavimo pasirinkimo sandoris, pagal kurį verslas turi atpirkti savo akcijas, įtraukite jį į sumažinto pelno, tenkančio vienai akcijai, skaičiavimą, tačiau tik tuo atveju, jei poveikis yra mažinantis.
Skambinimo parinktys. Jei yra nupirktų pirkimo pasirinkimo sandorių, įtraukite juos į sumažintą pelną, tenkantį vienai akcijai, tik tuo atveju, jei vykdymo kaina yra mažesnė nei rinkos kaina.
Kompensacija akcijomis. Jei darbuotojams suteikiamos akcijos, kurios nėra suteiktos, arba akcijų pasirinkimo sandoriai yra kompensacijos formos, apskaičiuojant sumažintą pelną, tenkantį vienai akcijai, šias dotacijas vertinkite kaip pasirinkimo sandorius. Laikykite šias dotacijas negrąžintomis dotacijos suteikimo dieną, o ne bet kurią vėlesnę teisių suteikimo dieną.
Suskirstyto pelno, tenkančio vienai akcijai, pavyzdys
„Lowry Locomotion“ uždirba 200 000 USD grynojo pelno, be to, ji turi 5 000 000 paprastųjų akcijų, kurios parduodamos atviroje rinkoje už vidutiniškai 12 USD už akciją. Be to, yra 300 000 neapmokėtų pasirinkimo galimybių, kurias galima konvertuoti į „Lowry“ paprastąsias akcijas po 10 USD.
„Lowry“ pagrindinis pelnas, tenkantis vienai akcijai, yra 200 000–5 000 000 USD arba 0,04 USD už akciją. Lowry valdytojas nori apskaičiuoti sumažinto pelno, tenkančio vienai akcijai, sumą. Norėdami tai padaryti, jis atlieka šiuos veiksmus:
Apskaičiuokite akcijų, kurios būtų išleistos rinkos kaina, skaičių. Taigi jis padaugina 300 000 pasirinkimo sandorių iš vidutinės naudojimosi kainos 10 USD, kad gautų iš viso 3 000 000 USD, sumokėtą už jų turėtojų pasirinkimo sandorius.
Padalinkite sumą, sumokėtą už pasirinkimo sandorius, iš rinkos kainos, kad nustatytumėte galimų įsigyti akcijų skaičių. Taigi jis padalija 3 000 000 USD, sumokėtą už opcionus, iš 12 USD vidutinės rinkos kainos, kad gautų 250 000 akcijų, kurias būtų buvę galima įsigyti iš opcionais gautų pajamų.
Iš pasinaudotų pasirinkimo sandorių skaičiaus atimkite galimų įsigyti akcijų skaičių. Taigi jis atima galimai įsigytas 250 000 akcijų iš 300 000 pasirinkimo sandorių, kad gautų 50 000 akcijų skirtumą.
Prie jau turimų akcijų pridėkite prieauginį akcijų skaičių. Taigi jis prideda 50 000 papildomų akcijų prie esamų 5 000 000, kad gautų 5 050 000 praskiestų akcijų.
Remdamasis šia informacija, valdiklis gauna sumažintą pelną vienai akcijai - 0,0396 USD, kuriam apskaičiuojamas:
200 000 USD grynasis pelnas ÷ 5 050 000 paprastųjų akcijų = 0,0396 USD sumažintas pelnas vienai akcijai
