Bendrovė turi atidžiai stebėti savo apyvartinio kapitalo lygį, kad galėtų tiksliai kontroliuoti grynųjų pinigų poreikį. Nepakankamas dėmesys investicijoms į apyvartinį kapitalą (tai yra gautinos sumos, atsargos ir mokėtinos sumos) gali lemti grynųjų pinigų poreikį, ypač kai auga pardavimai. Veiksmingiausiai tai gali padaryti verslas, nustatydamas ir vykdydamas daugybę politikos krypčių. Toliau nurodyta apyvartinio kapitalo politika yra rūšiuojama pagal apyvartinio kapitalo komponentą, kurį ji tiesiogiai veikia. Tinkama apyvartinio kapitalo politika yra:
Grynųjų pinigų politika
- Neinvestuokite lėšų į nelikvidias investicines priemones. Net jei ilgalaikio investavimo galimybė suteikia didesnės grąžos galimybę, nedarykite investicijų, nebent esate tikri, kad yra pakankamai lėšų, kad būtų galima patenkinti visus pagrįstus apyvartinio kapitalo poreikius tuo laikotarpiu, kai lėšos bus susietos su investicija. .
- Jokia investicijų trukmė neturi viršyti prognozavimo laikotarpio. Jei norite susieti grynuosius pinigus į šiek tiek nelikvidias investicijas, bent jau nedarykite investicijų, kurių negalima pasiekti ilgesniais laikotarpiais, nei bendrovė šiuo metu prognozuoja. Priešingu atveju įmonei gali tekti reikalauti didelių grynųjų pinigų ir nėra lėšų jai kompensuoti.
- Visos įneštos lėšos turi būti apdraustos. Investuokite grynuosius pinigus tik į FDIC apdraustas sąskaitas, kad apsisaugotumėte nuo lėšų praradimo dėl banko nesėkmės. Tai yra sunkiai įgyvendinama politika, nes verslui gali tekti paskirstyti grynųjų pinigų perteklių tarp daugelio banko sąskaitų, kad tilptų į apdraustojo limitą.
Gautinų sumų politika
- Neleiskite mokėti ilgesnėms nei __ dienų mokėjimo sąlygoms. Neleiskite pardavimų personalui be išankstinio vyresniojo vadovo sutikimo siūlyti klientams sąlygas, kurios viršija tam tikrą dienų skaičių.
- Didžiausias klientui siūlomas kreditas yra ___. Naudokite formulę, kuri geriausiai tinka jūsų pramonei, kad gautumėte protingą maksimalią kredito sumą, kurią klientams galėtų pasiūlyti ir kurią viršijantis vadovas turi patvirtinti sąlygas.
- Sustabdykite kliento kreditą, kai negrąžintos dienos viršija __ dienas. Ši politika yra skirta tam, kad papildomas kreditas nebūtų suteikiamas klientui, kuris laiku nemoka.
- Sustabdykite kliento kreditą, jei kliento čekis neišvalo banko. Tai yra pagrindinis artėjančio klientų nemokumo rodiklis, todėl jis gali būti naudojamas kaip šaltinis sulaikyti kreditą ir taip sumažinti blogą skolą.
Atsargų politika
- Peržiūrėkite atsargas, kurios yra ilgiau nei __ dienų. Nepaprastai sunku priimti taisykles, kurios sumažintų atsargas, tačiau apsvarstykite šią politiką, kad vadovybė atkreiptų dėmesį į per didelį atsargų kiekį.
- Alaiku įsigykite kvalifikuotų žaliavų ir prekių. Ši politika yra sukurta siekiant sumažinti atsargų atsargas, perkant kuo vėliau ir turint prekių mažais kiekiais.
- Siūlomas atsargų metodas yra tinkamiausias atsargų metodas. Pagal šią politiką atsargų nuosavybė perduodama įmonės tiekėjams, kurie jos vardu tiesiogiai siunčia įmonės klientams.
Mokėtinų sumų politika
- Nesumokėkite skolų anksčiau laiko. Priimkite stebėjimo sistemą, kuri pabrėžia visus mokėjimus, atliktus anksčiau nei tiekėjo reikalaujama mokėjimo diena.
- Reikalauti pirkimo užsakymų, kai suma viršija ___ USD. Ši politika priverčia nagrinėti didesnes išlaidas prieš jas iš tikrųjų padarant.
- Neleiskite pirkti, viršijančių skyriaus biudžetą. Jei vadovas įsipareigoja laikytis tam tikro savo departamento išlaidų lygio, neleiskite išlaidų viršyti šio lygio be vyresniojo vadovo patvirtinimo.
Apyvartinio kapitalo politikos agresyvumo lygis labai priklauso nuo galimybės naudotis didele, neišnaudota kredito linija. Jei tai yra įmanoma, įmonė gali rizikuoti kartais neigiama grynųjų pinigų situacija, nes grynuosius pinigus galima lengvai papildyti iš kredito linijos.
