Finansinės analizės ataskaitą sudaro asmuo, tiriantis įmonę, paprastai ketindamas rekomenduoti investuotojams jos akcijas. Ataskaitoje turi būti aprašyti pagrindiniai tikslinės bendrovės pagrindai, kad investuotojai suprastų, kaip ji užsiima verslu, kokie yra jos konkurenciniai pranašumai ir kodėl tai gera investicija. Esminės finansinės analizės ataskaitos dalys yra šios:
- Kompanijos apžvalga. Ataskaita pradedama įmonės aprašymu. Šiame apraše kalbama apie įmonės veiklą, pramonės šaką, kurioje ji veikia, ir jos konkurencinius pranašumus (jei tokių yra). Geriausias šios informacijos šaltinis yra labai išsamūs bendrovės 10-K formos prašymai pateikti vertybinių popierių ir biržos komisijai. Kitas geras šaltinis yra kitų analitikų sugeneruotos ataskaitos.
- Investavimo pagrindai. Šiame skyriuje aptariami privalumai ir trūkumai investuojant į įmonę. Analizė apima išsamų verslo pinigų srautų, likvidumo ir skolų lygio apžvalgą su prognozėmis, kaip jie gali pasikeisti ateityje.
- Vertinimas. Šiame skyriuje apskaičiuojama, kiek verta akcijų. Yra keli būdai tai padaryti. Akcijos gali būti vertinamos pagal diskontuotus verslo pinigų srautus, lyginant įmonės rezultatus su konkurentais (naudojant kainos / pelno santykį) ir lyginant jos balansinę vertę su dabartine akcijų kaina, kad pamatytumėte, ar atsargos yra pervertintos arba nuvertintos.
- Rizikos analizė. Šiame skyriuje nurodomos tos rizikos, kurios labiausiai trukdo bendrovei pasiekti ataskaitoje nurodytą vertinimą. Šią informaciją lengviausia gauti iš įmonės 10-K formos rizikos skyriaus. Pavyzdžiui, ataskaitoje gali būti teigiama, kad įmonė yra labai priklausoma nuo tam tikros žaliavos, kurios tiekimas nėra tikras. Kita rizika yra ta, kad jos gaminiams reikalingas reguliavimo patvirtinimas, todėl galimybė pradėti gaminti naujus produktus nėra visiškai įmonės kontroliuojama.
- Išsamūs rezultatai. Šiame skyriuje pateikiamos apibendrintos bendrovės finansinių ataskaitų versijos kartu su ataskaitų aiškinimais. Tai gali apimti pasirinktus santykius, skritulių diagramas, tendencijų linijas ir kt. Šiame skirsnyje pateikta informacija turėtų sustiprinti ataskaitoje jau pateiktą informaciją.
- Pakartoti. Apibendrinkite išsakytus teiginius tiek įmonės naudai, tiek prieš ją ir baigkite rekomendacija, ką daryti su įmonės akcijomis.
Pagrindinė finansinės analizės ataskaitos dalis yra rasti keletą pagrindinių veiksnių ar kliūčių, kurios leistų atsargoms įgyti vertę, jei su jomis bus elgiamasi tinkamai.
