Finansai

Obligacijų amortizacijos grafikas

Obligacijų amortizacijos grafikas yra lentelė, kurioje nurodoma palūkanų sąnaudų, palūkanų mokėjimo ir obligacijų nuolaidų ar premijų amortizacijos suma kiekvienu paskesniu laikotarpiu. Lentelę dažniausiai naudoja obligacijų emitentai, kad padėtų jiems apskaityti šias priemones laikui bėgant. Tiksliausias metodas, naudojamas šiam skaičiavimui, vadinamas efektyviosios normos metodu. Norėdami paruošti lentelę naudodami šį metodą, naudojami šie veiksmai:

  1. Apskaičiuokite dabartinį mokėtinos obligacijos likutį, diskontuodami likusius jos pinigų srautus. Taikoma diskonto norma yra rinkos palūkanų norma. Rinkos norma yra faktinė palūkanų norma.

  2. Padauginkite nominalią obligacijos vertę iš nurodytos palūkanų normos, kad gautumėte palūkanų mokėjimą už obligaciją per laikotarpį.

  3. Padauginkite dabartinį obligacijos likutį iš faktinės palūkanų normos, kad gautumėte palūkanų sąnaudas, kurias norite įrašyti už laikotarpį.

  4. Apskaičiuokite palūkanų mokėjimo (2 žingsnis) ir palūkanų sąnaudų (3 žingsnis) skirtumą. Tai yra per laikotarpį amortizuojamos obligacijos nuolaida arba premija.

  5. Jei tuo laikotarpiu buvo taikoma nuolaida, pridėkite amortizuotą sumą prie obligacijos pradžios likučio, kad gautumėte galutinį obligacijos likutį. Jei laikotarpiu buvo premija, iš pradinio balanso atimkite amortizuotą sumą, kad gautumėte galutinį obligacijos likutį.

Paprastesnis, bet ne toks tikslus obligacijų amortizacijos grafiko sudarymo būdas yra tiesinio metodo naudojimas. Parengiant tvarkaraštį naudojant šį metodą naudojami šie veiksmai:

  1. Apskaičiuokite dabartinį mokėtinos obligacijos likutį, diskontuodami likusius jos pinigų srautus. Taikoma diskonto norma yra rinkos palūkanų norma. Rinkos norma yra faktinė palūkanų norma.

  2. Padalinkite bendrą nuolaidą ar priemoką iš likusių laikotarpių skaičiaus, kad nustatytumėte amortizuotiną sumą einamuoju laikotarpiu.

  3. Padauginkite nominalią obligacijos vertę iš nurodytos palūkanų normos, kad gautumėte palūkanų mokėjimą už obligaciją per laikotarpį.

  4. Jei yra nuolaida, apskaičiuokite palūkanų sąnaudas prie palūkanų mokėjimo pridėdami amortizuotą sumą. Jei yra priemoka, apskaičiuokite palūkanų sąnaudas iš palūkanų mokėjimo atimdami amortizuotą sumą.

  5. Jei laikotarpiu buvo taikoma nuolaida, pridėkite amortizuotą sumą prie pradinio obligacijos balanso, kad gautumėte galutinį obligacijos likutį. Jei laikotarpiu buvo premija, iš pradinio balanso atimkite amortizuotą sumą, kad gautumėte galutinį obligacijos likutį.

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found